财经新闻网消息:
受高层会议带来的信心提振,本周A股强势上涨,沪深300指数创去年11月以来单周新高。
其中,值得关注w66国际北向资金快速买入超345亿。 与此同时,外资机构积极发声,看多中国再次成为主流机构的共识。
北向资金加速流入A股市场
数据显示,本周北向资金净买入规模达345.06亿元,单周净买入金额位居今年第三位,仅次于1月13日当周的439.97亿元和1月13日当周的439.97亿元。 1月20日当周485.16亿元。
截至目前,北向资金今年累计净买入已达2209.89亿元,年内流入金额位列沪深港通开通以来第四位。 考虑到目前才7月底,今年北向资金净申购金额有望进一步增加。
从中信行业分类及行业来看,本周北向资金净买入排名第一的是食品饮料,单周净买入70.39亿元; 非银行金融排名第二,单周净买入61.34亿元; 银行排名第三。单周净买入25.52亿元。 此外,医药、房地产、汽车等行业也是北向资金大举买入的方向。
高盛最新研究报告看好中国
国际知名投行高盛在最新研究报告中对A股给出了积极的看法。
高盛分析认为,中国股市的强烈反应可能与投资者仓位配置偏低有关。 截至2023年6月,全球主动管理投资组合在中国的配置权重比基准权重低390个基点; 对冲基金投资者对中国股票的净敞口(相对于其全球股票持有量)仍比今年 1 月低 460 个基点; 中国内地股票型基金在资产配置中仍持有较高的现金余额。 所有这些都表明,投资者尚未为鸽派政策转向做好充分准备和定位,当前头寸风险似乎偏上行。
高盛认为,总体而言,促增长的政策导向是其看好中国股市的关键支撑之一,而下半年的库存周期和政策变化将有助于增加增长动能。 预计8月中旬开始的二季度及半年报业绩报告季表现强劲,盈利修正趋势温和积极,加上投资者持仓保守、全球地缘政治紧张局势趋稳等原因。 高盛重申对内地和境外股票的增持建议,并提出MSCI中国和沪深300指数的12个月指数目标分别为7,000点和4,500点,预期回报率分别为9%和15%。 板块方面,高盛建议增持在线零售、媒体、消费服务、医疗保健服务和保险等板块。
境外投资者看好中国股市
富达国际全球首席投资官表示,中国政府仍将重点放在支持经济复苏上。 7月召开的政治局会议表示,将推动房地产市场平稳健康发展,积极扩大国内消费、稳定就业。
富达相信中国经济将持续复苏。 在此过程中,政府不会出台大规模经济刺激措施,但支持经济的政策将继续实现今年5%的经济增长目标。 鉴于中国经济复苏弱于预期,市场开始将经济增长预期调整至合理水平。 富达认为,目前市场认为缺乏惊喜的时期最终将迎来积极的前景。
“此外,我们观察到各个行业的复苏情况有所不同,比如旅游、酒店住宿、化妆品等消费服务行业的复苏前景普遍较为乐观,一些行业龙头获得了较大的市场份额,反映了复苏带来的经营杠杆,反观受房地产市场影响的行业并无明显复苏迹象,一线城市房价预计将开始下降,整体市场中,消费者看重良好对于短期政策观点,我们认为房地产相关限制的放松可能会导致房价再次上涨,但任何重大的基础设施投资,比如交通基础设施,可能难以支撑经济目标的实现,中国政府决心投资高科技和工业自动化,帮助提高生产力,这将对国内经济产生积极影响。 如果中国推出进一步的短期措施,应该会稳定就业市场并提振消费者信心。 然而,全球投资者也期待它明确其在人口和住房等领域的长期政策框架。 一些不确定因素可能在未来几周内消除,也将有助于提振投资者信心。”他表示。
强调富达对中国的核心观点是,目前中国市场的估值具有吸引力,所有行业的盈利修正都在等待触底反弹。 积极因素依然稳固,但鉴于经济复苏不平衡,投资者也应保持谨慎。
惠灵顿投资管理公司股票策略师表示,从历史上看,被动型和主动型股票都经历过跑赢大盘的交易周期。 鉴于被动型股票在当前周期中已经连续十多年表现出色,即使没有上述任何因素,投资者可能会想知道现在是否是转向主动型股票的时候。 在旧的市场环境下,与被动股票相比,量化宽松对主动股票不利。 目前,新的宏观经济环境可能更有利于活跃股跑赢大盘。 在高利率、高股票分散度和低股票相关性的环境中,超额回报往往最高。 在可预见的未来,我们将处于这样的环境中,这可能表明活跃股票的表现即将到来。
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